Ce placement à 2,5% que la plupart des retraités oublient de demander

Depuis le 1er février 2026, le Livret d'Épargne Populaire (LEP) affiche un taux de 2,5%, contre 1,5% pour le Livret A. Pour 10 000 € placés, cela représente 250 € de gains annuels nets d'impôt sur le LEP, contre 150 € sur le Livret A.

Pourtant, ce placement reste largement sous-utilisé. Selon les données de la Banque de France, des millions de Français éligibles n'ont pas ouvert de LEP, souvent par simple méconnaissance du produit ou des conditions d'accès.

Le taux du LEP bénéficie d'un « coup de pouce » gouvernemental : la formule de calcul réglementaire donnerait 1,9%, mais le gouverneur de la Banque de France a préconisé de fixer le taux à 2,5%, soit +0,6 point au-dessus de la formule, pour soutenir l'épargne populaire. Le taux précédent était de 2,7% (depuis le 1er août 2025). Ce nouveau taux est garanti jusqu'au 31 juillet 2026, date de la prochaine révision semestrielle.

Le LEP n'est pas réservé aux très bas revenus. Pour 2026 (revenus fiscaux de référence 2024), les plafonds sont les suivants :
 
Ces plafonds concernent le revenu fiscal de référence, pas le revenu net imposable. Pour un retraité vivant seul avec une pension de 1 600 € mensuels, le RFR se situe généralement autour de 19 000 €, soit bien en dessous du plafond.

Chaque membre d'un couple marié ou pacsé peut détenir son propre LEP, à condition que le RFR du foyer reste sous le plafond de 2 parts. Pas de condition de nationalité : seule la domiciliation fiscale en France compte.

Plusieurs profils de seniors passent à côté du LEP sans le savoir :

Les retraités modestes : ceux qui perçoivent une pension entre 1 200 € et 1 800 € par mois, sans autres revenus importants, sont très souvent éligibles.

Les propriétaires sans loyers : posséder sa résidence principale n'empêche pas l'accès au LEP. Seuls les revenus locatifs (si significatifs) peuvent faire dépasser le plafond.

Les couples aux revenus moyens : un couple de retraités avec 2 500 € de pensions mensuelles combinées reste généralement sous le plafond de 2 parts.

Les veufs et veuves : après le décès du conjoint, le passage à 1 part fiscale peut rendre éligible au LEP, même si le foyer ne l'était pas auparavant.

Le plafond de dépôt sur le LEP est fixé à 10 000 € (hors intérêts capitalisés). Avec un taux de 2,5%, les gains annuels sont de 250 € nets, entièrement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
 
Sur 5 ans, cette différence représente 500 € de gains supplémentaires. Pour un retraité aux revenus modestes, ce n'est pas négligeable.

À titre de comparaison, les « super livrets » bancaires à taux promotionnels (4% à 5% bruts) sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4% depuis le 1er janvier 2026, qui inclut à la fois l'impôt sur le revenu (12,8%) et les prélèvements sociaux (18,6%). Un taux affiché de 5% rapporte en réalité environ 3,43% nets après fiscalité — et uniquement pendant quelques mois avant de retomber à un taux de base souvent inférieur à 2%.

L'ouverture d'un LEP se fait auprès de votre banque habituelle ou d'une banque en ligne proposant ce produit. La plupart permettent l'ouverture 100% à distance, par envoi de documents numérisés. Aucun frais de tenue de compte, aucun frais d'ouverture ou de clôture.
 

Si vous disposez déjà d'un Livret A plein (plafond : 22 950 €), vous pouvez transférer jusqu'à 10 000 € sur un LEP pour profiter du meilleur taux. Les fonds restent disponibles à tout moment, sans pénalité de retrait.

Le LEP n'est pas un placement « à vie ». Si vos revenus dépassent le plafond deux années consécutives, le LEP est obligatoirement clôturé au plus tard le 30 avril de la deuxième année.

Exemple : vous ouvrez un LEP en 2026 (RFR 2024 sous le plafond). En 2027, votre RFR 2025 dépasse le plafond. Pas de problème immédiat. Mais si en 2028, votre RFR 2026 dépasse encore le plafond, le LEP sera clôturé au plus tard le 30 avril 2029.

Cette règle vise à réserver le LEP aux personnes durablement modestes. Mais elle crée aussi une zone d'incertitude pour les retraités dont les revenus fluctuent légèrement d'une année à l'autre (vente d'un bien, prime exceptionnelle, etc.).

Autre point méconnu : détenir deux livrets réglementés identiques est interdit. Si vous avez déjà un LEP ouvert ailleurs, vous ne pouvez pas en ouvrir un second. La vérification automatique par les banques devrait limiter les erreurs à partir de 2027.