Compte Épargne Logement : la baisse à 1% au 1er février que personne ne voit venir

C'est officiel : le Compte Épargne Logement (CEL) voit son taux de rémunération baisser à 1% brut à compter du dimanche 1er février 2026. Jusqu'à présent fixé à 1,25% depuis août 2025, le taux du CEL suit mécaniquement celui du Livret A, dont il représente les deux tiers, arrondis au quart de point le plus proche.
 
Cette baisse intervient dans un contexte de reflux de l'inflation. Avec un indice des prix à la consommation désormais proche de 1%, les taux des livrets réglementés s'ajustent mécaniquement à la baisse.

Alors que le Livret A capte toute l'attention médiatique avec son passage à 1,50% au 1er février, le CEL reste dans l'ombre. Ce produit d'épargne réglementé, dont le plafond est fixé à 15 300 €, est pourtant détenu par des millions de Français, souvent en complément d'un Plan Épargne Logement (PEL).

Contrairement au Livret A, le CEL n'est pas exonéré d'impôts pour les comptes ouverts depuis 2018. Les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%, ce qui ramène le rendement net à seulement 0,70%. Pour les CEL ouverts avant 2018, seuls les prélèvements sociaux de 17,2% s'appliquent, soit un rendement net de 0,83%.

Point positif toutefois : le CEL n'est pas concerné par l'augmentation de la CSG entrée en vigueur au 1er janvier 2026. La contribution sociale généralisée reste à 9,2% pour ce produit d'épargne logement.

Pour un épargnant ayant atteint le plafond de 15 300 € sur son CEL, la baisse du taux se traduit par une perte de 38,25 € brut par an. Une fois la fiscalité appliquée, le manque à gagner reste sensible.
 
Face à cette érosion du rendement, de nombreux épargnants s'interrogent sur l'intérêt de conserver leur CEL. Le produit reste néanmoins utile pour ceux qui souhaitent obtenir un prêt épargne logement : après 18 mois d'épargne, il permet d'emprunter jusqu'à 23 000 € à un taux préférentiel de 2,50% à partir du 1er février (taux du CEL + 1,5%).

Le CEL reste un produit d'épargne disponible : vous pouvez effectuer des retraits à tout moment, à condition de conserver un solde minimum de 300 €. C'est un avantage par rapport au PEL, qui impose des versements réguliers et ne permet aucun retrait sans clôture.

Si vous détenez un CEL, plusieurs options s'offrent à vous :
 

• Conserver votre CEL si vous avez un projet immobilier à moyen terme (le prêt associé peut compléter un financement classique)
• Profiter de la disponibilité de l'épargne pour la réorienter vers un Livret A ou un LEP si vous y êtes éligible
• Cumuler CEL et PEL dans le même établissement pour maximiser vos droits à prêt (jusqu'à 92 000 €)

Pour plus d'informations sur le fonctionnement du CEL, consultez le guide complet des Clés de la Banque.

Sources
- Les clés de la banque (Fédération bancaire française), 15 janvier 2026
- Banque de France, Rapport sur l'épargne réglementée 2024